La iteración FX-vol-on-CPI-surprise testó la hipótesis de que las sorpresas del IPC colombiano predicen la volatilidad realizada semanal del COP/USD. La especificación primaria fue la Columna 6 de OLS de RV^(1/3) semanal sobre la sorpresa CPI filtrada por AR(1) más seis controles de control, estimada sobre el panel semanal colombiano de 2008-01-07 a 2026-02-23 (n = 947 observaciones).
El resultado headline: β̂_CPI = -0.000685, SE HAC(4) = 0.001794, IC 90% = [-0.003635, 0.002265]. La regla de gate primaria T3b (β̂_CPI − 1.28·SE > 0 unilateral) no se satisface — veredicto FAIL. Las pruebas auxiliares T1 (consenso de racionalidad Mincer-Zarnowitz F) y T2 (Levene canal de anuncio) también fallan. Siete especificaciones de sensibilidad completan el forest plot; dos filas (A1 cadencia mensual, A4 día de publicación excluido) muestran IC 90% excluyendo cero en dirección positiva, pero el protocolo anti-fishing prohíbe su promoción para revisión del gate.
Esta disposición de fracaso se conserva en el catálogo con igual peso narrativo que las iteraciones aprobadas, en cumplimiento del invariante de honestidad epistémica del laboratorio: el rechazo es un resultado, no un fracaso del investigador.